Compound (COMP)
9 минут
Продвинутый
Все знакомы с идеей заимствования и кредитования, будь то реальными деньгами или ипотечными кредитами, поскольку это один из основных секторов в финансовом пространстве. Кредиторы предоставляют средства заемщикам в расчете на то, что заемные средства будут возвращены с дополнительными процентами, чтобы обеспечить мгновенный доступ к средствам. Обычно процесс сопоставления заемщиков с кредиторами осуществляется финансовыми органами, такими как банки, которые управляют ставками. Благодаря децентрализованным финансам (DeFi) этот процесс упрощается и обеспечивает беспрепятственное подключение без посредников.
Протоколы DeFi хранят активы вкладчиков и взамен выплачивают низкие (но более безопасные) вознаграждения. Одной из примечательных платформ DeFi в этой области является Compound Finance. Позволяя пользователям вносить депозиты в пул, из которого заемщики могут затем выйти без какой-либо третьей стороны.
Что такое Compound Finance?
Compound Finance - это децентрализованный протокол, работающий на Ethereum, позволяющий пользователям одалживать и брать взаймы криптовалютные активы без какой-либо третьей стороны. Это алгоритмический протокол кредитного рынка, который предлагает пользователям простые способы получения процентов от своих сбережений. Как и на традиционном сберегательном счете, вы можете зарабатывать годовые процентные ставки от своих криптовалютных активов с помощью Compound Finance. В настоящее время протокол зафиксировал более 3 миллиардов криптоактивов, проявляющих интерес на 20 рынках.
Платформа была запущена в 2018 году командой профессионалов из разных областей под общим названием Compound Labs. В первую очередь он направлен на дополнительную пользу от простаивающих криптоактивов в кошельках для получения прибыли и стабильного пассивного дохода. Это означает, что любой, у кого есть кошелек Web 3.0, такой как MetaMask, может получить к нему доступ и начать зарабатывать.
Compound Protocol дает вам доступ к заработку на 20 активах на основе Ethereum, таких как ZRX и WBTC . По сути, это запустило одну из самых популярных функций DeFi - доходный фарминг.
Концепция благоприятствует как кредиторам, так и заемщикам, поскольку каждая сторона получает прибыль от своих активов. Кредиторы получают проценты от своих депонированных средств, в то время как заемщики имеют доступ к этим средствам, не сталкиваясь со сложностями, связанными с посещением банка. Протокол использует смарт-контракт, который автоматически соединяет эти две стороны без посредников. Кредиторы и заемщики не должны знать друг друга, поскольку они оба взаимодействуют со смарт-контрактом, который обрабатывает залог и процентные ставки.
Compound Finance изначально начинался как протокол без токенов, где он реализует cTokens. Впоследствии команды Compound Labs внесли обновление, чтобы еще больше децентрализовать платформу, внедрив токен COMP, используемый для управления протоколом. После нескольких обновлений Compound теперь полностью управляется владельцами COMP, и у Compound Labs не осталось никаких привилегий.
В чем уникальность Compound?
На первый взгляд, как и любой другой протокол кредитования DeFi, Compound Finance позволяет пользователям получать проценты от своих криптовалютных активов. Они могут вкладывать свои средства в пулы ликвидности и использовать наиболее эффективную стратегию для максимизации своей прибыли. Кроме того, сложные проценты рассчитываются алгоритмически и предлагают прозрачную и надежную финансовую систему.
Compound проценты
Процентные ставки работают как децентрализованные функции, которые реагируют на рыночные силы. Это также распространяется на такие функции, как получение кредитов или торговля криптовалютой на рынке Compound. А с точки зрения сбора кредитов, нет точного периода времени для заимствования активов у Compound Finance. Вы можете вернуть заемные средства в удобное для вас время. Однако проценты накапливаются с каждым блоком в сети Ethereum.
Также стоит отметить, что токены COMP выдаются кредиторам и заемщикам для расширения их участия в сети. COMP не только предлагает пользователям вознаграждение за их участие. Это также дает им доступ к управлению сообществом. В результате эти держатели токенов могут голосовать, делегировать и вносить предложения, которые повлияют на будущее протокола. Эти предложения включают процентные ставки и другие решения, которые могут изменить их будущие стимулы.
Доходный фарминг
В июне 2020 года Compound начал стимулировать как кредиторов, так и заемщиков, использующих платформу с их токеном COMP, и впоследствии спровоцировал тенденцию, которая вполне может стать рождением доходного фарминга. Эта концепция позволяет пользователям увеличивать свои доходы с помощью InstaDapp, который предлагает беспрепятственный доступ к нескольким платформам DeFi из единого интерфейса.
Устранение необходимости проверки
Кроме того, функция Gateway and Treasury улучшает торговый опыт пользователей, предлагая им доступ к нескольким инструментам управления капиталом. В результате пользователи могут легко получить доступ к процентным ставкам по криптовалюте, исключая механические сложности, такие как кибербезопасность, волатильность процентных ставок и соблюдение KYC (Know-Your-Customer verification - Знай своего клиента).
Как работает Compound Finance?
Как упоминалось выше, Compound Finance использует смарт-контракты для управления средствами, депонированными в пулы, а его алгоритм определяет процентные ставки. Поскольку это общедоступная платформа на Ethereum, любой может взаимодействовать с протоколом, как только у него будет крипто-кошелек, и сразу же начать кредитовать и брать взаймы.
Аналогичным образом, заемщики могут брать кредиты в криптоактивах, поддерживаемых платформой, предоставляя свои активы в качестве залога без необходимости проверки KYC.
Кредитование
Кредитование на Compound происходит так-же как со своим обычным сберегательным счетом. На сберегательном счете вы храните деньги, пока банк возвращает определенный процент на остаток. Таким образом, банк может использовать средства и взамен выдавать кредиты другим клиентам. Точно так же, чтобы кредитовать в Compound Finance, вам нужен надежный криптокошелек, такой как MetaMask. Этот кошелек подключает ваши средства к децентрализованному протоколу Compound.
Следующим шагом является сохранение небольшого количества эфира (ETH) в качестве платы за газ в блокчейне Ethereum для завершения транзакции. После завершения процесса финансирования вы получаете эквивалентную доходную процентную ставку (APY), которая зависит от колебаний рынка пула.
Кредиторы зарабатывают COMP в качестве вознаграждения; чем выше процентная ставка, тем больше токенов COMP получают в качестве награды.
После этого вы можете забрать свои награды в любое время, а Compound даже позволяет вам обменять их на другие криптоактивы. Кроме того, ваши депонированные средства могут быть использованы в качестве залога.
Займ
Как и в случае с любым другим протоколом DeFi, для заимствования в Compound Finance требуется крипто-кошелек и средства в качестве залога. По сути, эта концепция использует избыточное обеспечение, то есть средства, предоставляемые в качестве залога, должны быть выше, чем предлагаемая сумма займа. Заемщики могут снять только эквивалентную сумму до их общей емкости с суммой баланса токена, умноженной на коэффициент обеспечения, который представляет собой число 0-1, представляющее часть, которую пользователи могут занять.
Пользователи могут занимать в пределах своей кредитоспособности, но не превышать ее, и они не могут предпринимать никаких действий (например, брать кредиты, передавать обеспечение COMP или выкупать обеспечение COMP), которые увеличили бы общую стоимость заемных активов выше их кредитоспособности.
Например, если лимит актива на Compound составляет около 75%, пользователи могут занимать 75% депонированных залоговых средств. Таким образом, если вы внесли 100 долларов, вы сможете занять максимум 75 долларов.
В целом, чтобы заимствовать, пользователи должны сначала внести криптоактивы в протокол, и независимо от депонированного актива пользователи могут получить любой другой криптовалютный актив.
Как работает управление Compound?
Compound Finance имеет всеобъемлющую и простую структуру управления, в которой любой, у кого есть хотя бы токен COMP, может предложить действия по управлению действий управления, включают:
- Предложения имеют 3-дневный период голосования.
- Адреса с правом голоса могут голосовать за или против предложения.
Предложения могут изменять и обновлять параметры протокола, предоставлять новый интерфейс или добавлять новые функции. Некоторые из предлагаемых действий могут включать в себя:
- Изменение модели процентной ставки
- Обновление адреса оракула.
Техническая механика токена COMP
Compound (COMP) - это собственный токен протокола Compound и актив ERC-20, который управляет сообществом. Любой, у кого есть токен COMP, может голосовать, предлагать и обсуждать будущие обновления платформы. В обращении находится около 7 миллионов токенов, и в настоящее время он торгуется по цене около 55 долларов.
Токены COMP изначально были переданы команде Compound Labs, Inc. , которая в течение нескольких месяцев изучала управление токенами. После последующих обновлений команда начала распределять токены среди пользователей, последовательно выпуская токены в течение четырех лет между кредиторами и заемщиками из различных пулов на основе соотношения общей суммы выплаченных процентов.
Этот процесс добычи ликвидности привлек внимание в пространстве DeFi и способствовал общему увеличению общей стоимости криптоактивов, заблокированных в DeFi, со 100 миллионов долларов до более чем 600 миллионов долларов в период запуска.
Токен COMP имеет максимальное количество токенов 10 миллионов, и он был распределен следующим образом:
- Пользователи составных протоколов: 4 миллиона COMP в течение четырех лет.
- Акционеры: 2,3 миллиона COMP достаются акционерам Compound Labs, Inc.
- Основатели и команда: 2,2 миллиона токенов за четыре года.
- Рост сообщества: 775 000 COMP также идут на развитие сообщества.
- Будущие члены команды: 72 000 токенов COMP.
Основное использование токена COMP -управление сообществом Compound Finance. В результате любой, у кого есть токен, может вносить предложения и голосовать за будущие обновления сообщества. Токен также дает им некоторые права на потоки средств в сети.
Протокол Compound Finance полностью управляется токенами COMP внутри сети, где один токен равен одному голосу. Владельцы токенов могут голосовать напрямую или делегировать свои права голоса другим участникам, которых они считают подходящими для принятия решений. Все процессы управления происходят с помощью модуля Governor Alpha, используемого для проведения этих модификаций.
Заключение
Compound - это один из нескольких протоколов децентрализованных финансов (DeFi), который открыт для всех, у кого есть крипто-кошелек. Идея состоит в том, чтобы позволить людям иметь больший доступ и контроль над своими деньгами в процессе перехода к полностью децентрализованной финансовой системе с течением времени. Это требует определенной степени доверия для первоначальных пользователей, но в конечном итоге планируется передать все полномочия децентрализованной автономной организации (DAO) в духе децентрализованного финансового сообщества.
