Uniswap (UNI)
7 минут
Продвинутый
Uniswap (UNI) достиг вершины одного из самых популярных торговых протоколов на Ethereum. С рыночной капитализацией более 4 000 000 000 долларов США Uniswap стал единорогом на пути к тому, чтобы стать одним из самых полезных протоколов в сети Ethereum.
Что такое Uniswap (UNI)?
Uniswap - это децентрализованный протокол, который позволяет пользователям торговать токенами Ethereum. Протокол основан на блокчейне Ethereum и позволяет любому создать ликвидность для любого токена ERC20. Uniswap был запущен в ноябре 2018 года и стал одним из самых популярных протоколов в сети Ethereum.
Uniswap часто называют ведущей DEX в блокчейне Ethereum. DEX - это децентрализованная биржа, которая не полагается на третье лицо для хранения средств пользователя. Вместо этого сами пользователи несут ответственность за свои собственные средства. Это делается с помощью смарт-контрактов, которые хранятся и обрабатываются в блокчейне.
Основное преимущество DEX заключается в том, что он гораздо более безопасен с точки зрения взлома, чем централизованная биржа. Это связано с тем, что нет центральной точки отказа, которую можно взломать.
Кроме того, DEX гораздо более устойчивы к цензуре, чем централизованные биржи (CEX). Это связано с тем, что нет центрального органа, который может принять решение об исключении токена из списка. Например, централизованная биржа может принять решение об исключении токена из листинга, если он не согласуется с философией проекта или если токен не соответствует требованиям листинга биржи. Однако DEX не может этого сделать, потому что он децентрализован. То есть любой человек может залистить свой токен или поддельный токен на децентрализованных биржах.
Популярность протокола можно объяснить простотой использования и полезностью. Uniswap не требует от пользователей наличия учетной записи или прохождения проверки «Знай своего клиента» (KYC). Более того, протокол не взимает комиссию за сделки. Скорее, он взимает комиссию в размере 0,3% с каждой сделки, которая идет на вознаграждение поставщиков ликвидности. Поставщики ликвидности - это пользователи, которые добавляют капитал в пул Uniswap и получают часть комиссий, взимаемых протоколом.
Проще говоря, Uniswap - это децентрализованная биржа, которая позволяет пользователям торговать токенами Ethereum без учетной записи или сборов. Протокол основан на блокчейне Ethereum и позволяет любому создать ликвидную пару для любого токена ERC20. Это приносит пользу как пользователям, так и разработчикам, поскольку позволяет легко торговать любым токеном в сети Ethereum.
Например, допустим, вы хотите обменять два токена ERC20, токен A и токен B. Uniswap позволит вам сделать это без необходимости в учетной записи или комиссиях.
Кроме того, протокол также позволяет разработчикам создавать пары для своих токенов без необходимости их листинга на бирже. Многие недавно выпущенные токены используют Uniswap в качестве основного метода торговли. Это связано с тем, что процесс листинга на биржах может быть трудоемким и дорогостоящим. Таким образом, Uniswap предоставляет столь необходимую услугу экосистеме Ethereum.
Токен UNI используется для голосования по предложениям по управлению и для обеспечения ликвидности протокола Uniswap. Некоторые решения, которые могут принять держатели токенов UNI, включают добавление новых функций в протокол или изменение структуры комиссий.
Токен был запущен посредством распределения, начавшемся в сентябре 2020 года, и его общее количество составляет 1 000 000 000 UNI. Как только 1 миллиард токенов будет распределен, UNI станет инфляционным на фиксированном уровне 2%. Это важно отметить, потому что инфляция будет направлена на вознаграждение поставщиков ликвидности. Другими словами, держатели UNI, которые обеспечивают ликвидность для протокола, получат часть вновь выпущенных UNI. Новые вознаграждения необходимы, потому что протокол в настоящее время полагается на торговые сборы для вознаграждения поставщиков ликвидности.
Подводя итог, можно сказать, что токен UNI является важной частью экосистемы Uniswap, поскольку он является стимулирующим фактором для пользователей предоставлять ликвидность протоколу. Более того, держатели UNI играют решающую роль в управлении, поскольку именно они решают будущее протокола.
Создание
Uniswap был создан разработчиком Ethereum по имени Хейден Адамс. Первоначально известный как Unipeg, команда DEXа был вдохновлена сообщениями в блоге создателя Ethereum (Виталик Бутерин). В процессе стремительного роста популярности блокчейна Ethereum стало понятно, что существует потребность в децентрализованном обмене. Эта причина заключалась в том, что по мере того, как в сети Ethereum начали запускать больше dApp, возникла необходимость в способе легко торговать различными криптовалютами.
Вскоре после создания Uniswap стала DAO (децентрализованной автономной организацией). Это означает, что им управляет группа людей, а не одна организация. Токен UNI был создан в сентябре 2020 года. Этот токен используется для децентрализации управления протоколом Uniswap.
Первая версия Uniswap была запущена в сети Ethereum в ноябре 2018 года. Протокол был создан для облегчения торговли токенами ERC20.
С тех пор Uniswap претерпел еще два обновления. Uniswap V2 представил полезные функции, такие как пары ERC-20 (ранее поддерживалась только ETH), флэш-свопы (мгновенные сделки) и ценовые оракулы (для стабилизации цен).
Самая последняя версия, Uniswap V3, была запущена в мае 2021 года. В этой новой версии представлено множество улучшений. Пользователи заметят лучшую инфраструктуру, более точное исполнение сделок, а поставщики ликвидных средств могут повысить эффективность.
Как работает Uniswap?
Uniswap работает с использованием смарт-контракта, развернутого на блокчейне Ethereum. Смарт-контракт позволяет пользователям торговать токенами ERC20 без необходимости обмена токенов на стейблокоины. Когда пользователь хочет обменять один токен на другой, он просто отправляет выбранные токены в смарт-контракт Uniswap. Затем смарт-контракт рассчитывает количество второго токена, которое получит пользователь, исходя из текущей рыночной цены.
Ключевой особенностью Uniswap является ее децентрализованный характер. В отличие от традиционных бирж, Uniswap не имеет централизованного реестра сделок. Скорее, он полагается на пулы ликвидности для определения цен и выполнения сделок. Пул ликвидности - это пул капитала, который используется для обеспечения ликвидности на рынке.
Uniswap использует алгоритм, называемый автоматическим маркет-мейкером (AMM), для определения цен и совершения сделок. AMM - это тип алгоритма, который автоматически устанавливает цены на основе спроса и предложения на рынке. Ключевым преимуществом AMM является то, что он не требует централизованного реестра сделок. Это делает его более устойчивым к манипуляциям.
Протокол Uniswap также имеет встроенный стимул для пользователей предоставлять ликвидность. Uniswap взимает комиссию 0,3% за обмен криптовалюты. Поставщик ликвидности - это пользователь, который вносит капитал в пул ликвидности. В обмен на свой вклад они получают часть сборов, взимаемых протоколом.
Поставщики ликвидности необходимы, потому что они вносят свой вклад в пул, внося в него свои криптовалюты. Это важно, потому что без поставщиков ликвидности протокол Uniswap не сможет функционировать. В пулах не будет достаточно капитала для проведения сделок.
Чтобы обеспечить ликвидность пула, пользователь должен внести в пул равное количество обоих токенов. Например, если пользователь хочет предоставить ликвидность пулу ETH/DAI, он должен внести в пул 1 ETH и 1 DAI. Затем пользователь будет получать часть сборов, собранных пулом.
Поставщики ликвидности будут получать токены Uniswap (LP) с каждой транзакцией, обеспечивающей ликвидность. Эти токены используются для отслеживания продолжительности и объема ликвидности, предоставляемой протоколу. Это гарантирует, что поставщики ликвидности получат надлежащую долю вознаграждения, на которое они имеют право.
Эта система автоматизирована с использованием смарт-контрактов. Главное преимущество этой системы в том, что она устраняет необходимость в централизованном обмене. Это делает Uniswap гораздо более устойчивым к манипуляциям и атакам. Uniswap работает с токенами ERC20, а также добавлены такие сети, как: Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo.
Токен UNI также помогает децентрализовать управление протоколом Uniswap. Как упоминалось ранее, протокол работает, потому что токен UNI дает держателям право голоса по предложениям, которые могут изменить протокол. Однако токен UNI не требуется для использования протокола Uniswap.
Заключение
В целом, история Uniswap показывает путь Единорога в Web 3. Хоть подобных протоколов создается все больше и больше, Uni демонстрирует лидерство на рынке Defi. Будет интересно посмотреть, как они будут развиваться в будущем. Обмен крипто-активами и предоставление ликвидности малоизвестным токенам всегда будет сложной задачей, но Uniswap демонстрирует успех в этом вопросе. Он предоставляет очень важную и необходимую услугу, а токены UNI являются заслуженной наградой для тех, кто помогает поддерживать протокол.
