Bitcoin-ETF

8 минут

Новичок

Bitcoin

Рост известных криптовалют в последние годы был одним из главных событий для миллионов криптоэнтузиастов. После бума ICO 2017 года стоимость Биткойна значительно улучшилась, и возможные значения в три раза превышают его предыдущий рыночный максимум. Исключительный рост стоимости Биткойна повысил вероятность внимания к биткойн-ETF и их различным последствиям. Биткойн имеет репутацию первой популярной криптовалюты и стал одним из лучших вариантов для правительств, розничных инвесторов и компаний во всем мире.

С другой стороны, Биткойн сопряжен с различными техническими сложностями, такими как безопасность закрытых ключей. Поэтому инвесторы ищут эффективные и безопасные альтернативы для защиты своих биткойнов. Биржевые фонды или ETF предлагают выгодное решение для максимально эффективного использования биткойнов без необходимости владеть или хранить биткойны.

Что такое ETF?

Прежде чем углубиться в определение биткойн-ETF, важно понять значение
Exchange-Traded Fund (ETF – дословно: биржевой инвестиционный фонд).

Биржевые фонды не являются новой концепцией в мире финансов и используются на финансовых рынках уже более двух десятилетий. На самом деле ETF удалось собрать почти 1 триллион долларов в качестве управляемых активов, и каждый год запускаются сотни ETF.Что на самом деле означает биржевой фонд?

По сути, это фонд или ценная бумага, которую вы можете использовать для отслеживания цены связанных активов. Вы можете иметь традиционные активы, такие как нефть и золото, наряду с другими товарами в рамках ETF. ETF помогает вам установить хранение активов, которые отслеживаются, наряду с выпуском акций для подтверждения права собственности на связанные активы.

Поведение ETF почти такое же, как и у традиционных акций при торговле на обычных фондовых биржах. Исключительный рост популярности ETF объясняется предполагаемым потенциалом продаж и покупок наряду с солидной ликвидностью. Инвесторы могут улучшить доступ к базовым активам в ETF, а не получать доступ к активам напрямую. Большинство записей в списке биткойн-ETF могут помочь вам насладиться таким удобством в торговле биткойнами. Фактически, поддержка биткойн-ETF заложила основу для внедрения крипто-ETF в первую очередь.

Что такое биткойн-ETF?

Биткойн ETF - это, по сути, торгуемый инструмент для отслеживания стоимости биткойнов. Интересно, что биткойн-ETF обычно котируются на традиционных биржах, как и акции. Процесс создания крипто-ETF или биткойн-ETF будет сосредоточен на том, чтобы управляющая компания приобретала реальные монеты с рынка. Фактическая криптовалюта служит резервом, как и в случае с традиционными ETF.

Теперь компания должна создать фонд, представляющий стоимость биткойнов, находящихся в ее собственности, а затем разместить их на фондовой бирже для торговли. Инвестиции в биржевые фонды Биткойн - подходящий выбор для средних инвесторов.

Это не связано с какими-либо рисками безопасности или логистики, связанными с управлением криптовалютами. Как правило, весь процесс покупки биткойнов или других криптовалют через биржу значительно сбивает с толку. В таких случаях инвесторы также сталкиваются с проблемами хранения своих криптовалют. В то же время также важно учитывать возможности рисков для среднего инвестора без каких-либо технических знаний.

Как работает биткойн-ETF?

Простое определение биткойн-ETF показывает возможность осуществления опеки над биткойнами без каких-либо проблем с хранением.

Тем не менее, многие люди переходят к таким вопросам, как « Какой биткойн-ETF лучше? » " немедленно. С другой стороны, важно сделать шаг назад и глубже погрузиться в работу ETF. Вы должны иметь четкое представление о различных методах создания ETF и управления ими, прежде чем инвестировать свои деньги. Вот обзор работы биткойн-ETF за несколько простых шагов.

• Создание ETF
  
  Процесс создания биткойн-ETF начинается с надежного хранителя, такого как криптобиржа или компания по управлению активами. Хранитель начинает процесс со сбора средств от инвесторов, после чего покупает акции, связанные с базовым криптоактивом. Стороны, участвующие в покупке базовых криптоактивов для изучения различных преимуществ ETF, называются уполномоченными участниками. В случае биткойн-ETF хранитель покупает позиции биткойнов и фьючерсных контрактов, используя средства инвесторов.
  
  
• Распределение активов
  
  Второй шаг в работе крипто-ETF относится к распределению активов поставщикам ETF. Авторизованные участники работают над распределением активов в обмен на доли в фондах поставщиков ETF. Стоимость акций прямо пропорциональна стоимости активов, полученных поставщиками ETF. В результате инвесторы легко стали бы акционерами фонда, не заявляя о фактическом владении базовым активом.
  
  
• Утверждение регулирующих органов
  
  Следующий шаг в создании крипто-ETF относится к заметной неудаче, требующей одобрения регулирующих органов. ETF должны иметь одобрение регулирующего органа, ответственного за рынок ценных бумаг. Например, регуляторы в США и Европе избегали любых попыток одобрения ETF. Регулирующие органы заявили, что ограничения в отношении манипулирования ценами наряду с безопасностью базовых криптоактивов препятствуют утверждению ETF. История криптовалютных биржевых фондов, которым не удалось получить одобрение, восходит к 2013 году. Братья Винклвосс проиграли в попытке получить одобрение для своего биткойн-траста.
  
  
• Листинг на биржах
  
  Заключительный этап работы биржевых фондов Биткойн относится к листингу на биржах. После того, как ETF попадает на биржу, его можно купить или продать. Кроме того, решения о покупке или продаже ETF могут принести инвесторам убытки или прибыль. В то же время важно также знать о комиссиях за управление, связанных с ETF. Амортизация стоимости чистых активов или ETF может помочь в покрытии платы за управление. Почему? ETF более или менее похожи на торгуемые акции и могут колебаться в цене в течение торгового дня.

Типы биткойн-ETF

Категория биткойн-ETF является важным моментом в дискуссиях о криптовалютных биржевых фондах. Вы можете найти две отдельные категории в списке биткойн-ETF, такие как фьючерсные биткойн-ETF и спотовые биткойн-ETF.

Фьючерсный ETF относится к фонду, представляющему стоимость криптовалюты , которую вы можете купить или продать в соответствии с условиями контракта. С другой стороны, вы не будете владеть базовым криптоактивом во время покупки или продажи фьючерсов. Все, что у вас есть, - это контракт, который гарантирует покупку или продажу криптовалюты в любой момент в будущем. Поэтому будущие ETF могут легко справиться с колебаниями цен и нестабильностью рынка. Однако они не предлагают возможности для ставок или использования монет в голосовании, как если бы вы были непосредственным владельцем криптовалюты. Дискуссия на тему « Какой биткойн-ETF лучше? » привлечет внимание к биткойн-спотовым ETF.

Спотовые ETF - это, по сути, разовые покупки цифровых активов , когда покупатели и продавцы напрямую владеют криптовалютой. Работа спотовых ETF такая же, как и у транзакций на всех современных криптобиржах. Основная доля критики была направлена ​​на дизайн ETF фьючерсов на биткойн, поскольку он учитывает фьючерсы на биткойны.В результате он может иметь больше рисков неэффективности по сравнению со спотовыми биткойн-ETF. Кроме того, будущие ETF Биткойн также могут подразумевать более высокие цены по сравнению с базовым активом. Кроме того, разница между биткойн-ETF предполагает, что они поддерживаются деривативами. Напротив, у спотовых ETF таких рисков нет.

Преимущества биткойн-ETF

Обещания увеличения принятия Биткойна могут стать очевидными благодаря определению биткойн-ETF и его работе. Однако также важно знать, как учреждения и розничные инвесторы могут использовать ETF как возможность получить доступ к Биткойну в качестве актива. Многие люди, предпочитающие ETF, предполагают, что биткойн-ETF предлагает инвестиционную модель с заслуживающими доверия ценностными преимуществами. Вот краткое описание различных преимуществ, связанных с биткойн-ETF.

• Биткойн-ETF служат любимым инструментом для повышения осведомленности о технологии блокчейн. Они могут помочь в предоставлении и проверке криптовалют и биткойнов на финансовых рынках по всему миру.
  
  
• ETF торгуются на биржах так же, как акции, что дает шансы на рост популярности среди розничных и институциональных инвесторов. Биткойн-ETF превратился в популярный тип ценных бумаг со стабильной ликвидностью.
  
  
• Средние криптоинвесторы могут легко обойти сложности обмена и торговли криптовалютами без централизованного вмешательства.
  
  
• ETF также могут предлагать гибкие варианты краткосрочных, долгосрочных или среднесрочных инвестиций.
  
  
• Поддержка лучшего определения в правилах для биржевых фондов Биткойн может открыть дороги для налоговых льгот, ограничения волатильной торговли и ограничений на рыночные манипуляции.
  
  
• Биткойн-ETF может обеспечить преимущества для институциональных инвесторов с пенсионными фондами и взаимными фондами, а также поддержать расширение портфеля.

Недостатки биткойн-ETF

Ограничения на записи в списке биткойн-ETF приведут дискуссию к более практичному ракурсу. Как вы можете предположить, что ETF являются надежным выбором для инвестирования в криптовалюту, не рассматривая их неудачи? Заметные проблемы, связанные с биткойн-ETF, включают следующее:

• Плата за управление, связанная с ETF, является серьезным препятствием для инвесторов, поскольку значительное количество акций может составлять огромный объем платы за управление.
  
  
• Биткойн-ETF не предлагают фактическое владение криптоактивом, поскольку это помогает отслеживать цену актива. В то же время очевидны ограничения на торговлю криптовалютой с помощью ETF, поскольку он не может считаться инвестиционным фондом.

Заключительные слова

Доминирование ETF постепенно растет, поскольку они становятся все более распространенными в мире криптовалют. Одним из ярких примеров биткойн-ETF является ETF-стратегия ProShares Bitcoin Strategy. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США наложила множество запретов на различные предложения по ETF.

Важно искать успешные примеры ETF для криптовалют, чтобы определить будущее криптовалютных ETF. Простое определение биткойн-ETF и работа ETF проливают свет на возможные будущие перспективы принятия криптовалюты.